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Volete una rendita che aumenti nel tempo per battere Vinflazione? Con le polizze rivalutabili Vassegno s'incrementa assieme al fondo Volete una rendita che aumenti nel tempo per battere Vinflazione? Con le polizze rivalutabili Vassegno s'incrementa assieme al fondo Il vitalizio? Cresce bene EB dall'inizio degli Anni 80 che tengono banco. E fino a oggi hanno mostrato di servire allo scopo: dare agli assicurati un capitale o una rendita crescenti nel tempo, in modo da annullare gli effetti dell'inflazione. COME FUNZIONANO. Il meccanismo è simile a quello dei fondi di investimento. Si tratta infatti di far confluire tutti i premi versati dagli assicurati (tolte tasse e spese) in appositi fondi. Questi hanno una gestione speciale, separata dalle altre attività della compagnia, e certificata da società di revisione. I gestori possono investire quei fondi in valori mobiliari (obbligazioni, titoli di Stato, azioni, quote di fondi di investimento) e in beni immobili; l'obiettivo è di ottenere la maggiore redditività possibile con un rischio molto contenuto. LA RIVALUf AZIONE. Il fondo ottiene dunque un rendimento finanziario, che varia in base alle condizioni di mercato e all'abilità dei gestori. Ogni anno la compagnia calcola questo rendimento, e stabilisce quanto tenere per sé, e quanto attribuire agli assicurati. Questa operazione si chiama retrocessione: l'aliquota di retrocessione è la percentuale di rendimento attribuita ai clienti. Ogni compagnia adotta un'aliquota minima, di solito compresa fra il 75% e il 90%, ma ha la facoltà di utilizzarne, di anno in anno, una superiore. RENDIMENTO NETTO. Se il rendimento del fondo, nell'anno, è stato del 10%, e se la compagnia decide di adottare un'aliquota di retrocessione del 90%, i suoi assicurati potranno contare su una rivalutazione del 9%. A tanto am- RENDIMENTI NETTIA CONFRONTO rnMPAruiA Fnwnn RENDIMENTO MEDIA pnupirmo cnunn RENDIMENTO MEDIA COMPAGNIA FONDO NETTO '93 [%]'89-'93 [%] COMPAGNIA FONDO NETTO '93 [%]'89-'931%] Fideuramvita Caf 16,80 13,63 Cattolica Ri.spe.vi [1] 11,97 11,10 Fideuram vita Previ 16,53 11,85 La Previdente vita Gepre 11,96 10,63 Ina Valore attivo 15,34 11,08 MGF vita Italia Aspav 11,95 11,00 Reale mutua Reale [1] 14,65 13,84 Axa Gestiriv 11,82 11,10 Meie vita Progetto previdenza 13,86 12,62 Carivita Investifondo 11,82 Minerva vita Previr 13,40 12,02 Abeille vita Valor vita 11,81 11,07 Fideuramvita Viva 13,33 11,04 Minerva vita Minervir 11,80 10,71 Gan Italia vita Vitafin 12,89 10,84 La Previdente vita 3A 11,79 10,45 Aurora Concreta[1] 12,69 11,11 Unipol Vitattiva 90 11,73 11,73 Bnc assicurazioni Bancom[1] 12,58 11,81 Montepaschi vita MPV 11,72 Prudential vita Prefin 12,46 11,88 Ederavita Foriv [1] 11,71 10,84 Allianz Pace Previdenza rivalut. 12,38 10,76 Winterthur vita Benefici garantiti 11,69 11,21 La Fondiaria ass. Fondicoll 12,24 10,78 Sanpaolovita Vivapiu 11,67 Eurovita Primariv 12,18 - Venetavita Vevias 11,60 11,15 Zurigovita Valore inv. sicuro 12,14 11,18 Prime Augusta vita Auris 11,46 11,13 Mediolanum vita Medvip 12,02 - Mnfo. m-,njw_Q/1 i 2. Lavoratore dipendente pub 1 31 Lavoratore autonomo llil no, nella stessa misura in cui si rivaluta il fondo. Attraverso meccanismi diversi (il cosiddetto tasso tecnico o un rendimento minimo garantito), è assicurata, in ogni caso, una rivalutazione non inferiore al 4% annuo, qualunque sia il rendimento del fondo. CALCOLO DELLA RENDITA. Poiché si basano su un investimento finanziario, è impossibile per le assicurazioni vita dire con precisione quali saranno il capitale o la rendita a scadenza. Occorre basarsi su ipotesi. L'Isvap (Istituto di vigilanza sulle assicurazioni) ha stabilito l'obbligo di fare riferi¬ monta quindi il rendimento netto riconosciuto agli assicurati: per quell'esercizio, la crescita delle prestazioni finali risulterà del 9%. L'1% che resta è trattenuto dalla compagnia: una sorta di commissione di gestione. IL VITALIZIO CRESCE. La rivalutazione prosegue per tutto il periodo di durata del contratto. Se questo prevede, alla scadenza, una rendita vitalizia, il meccanismo continua a operare anche dopo che l'assicurato ha iniziato a percepirla: così l'assegno non avrà per sempre lo stesso importo, ma si rivaluterà di anno in an- mento al rendimento medio effettivo, negli ultimi 20 anni, dei titoli di Stato e delle obbligazioni. Oggi quindi, calcolando il rendimento medio di tali titoli fra il 1973 e il 1993, occorre considerare un tasso del 10%. Bisogna inoltre applicare un'aliquota di retrocessione dell'85%. CONFRONTO COL PASSATO. La tabella mostra i rendimenti netti ottenuti dai principali fondi. Evidentemente parlano solo per il passato, e non c'è garanzia di ripetere uguali risultati in futuro. Marta Visentin OCCHIO ALLA TRUFFA INTEGRAZIONE Limiti di reddito L'Inps ha pubblicato il messaggio 18407 del 6 febbraio 1995 per fornire chiarimenti sui «limiti di reddito validi per l'anno 1995 ai fini dell'integrazione al trattamento minimo delle pensioni diverse dall'assegno di invalidità». Tre sono i casi illustrati dall'Istituto nazionale dì previdenza: pensioni con decorrenza compresa entro il 31 dicembre 1993; pensioni con decorrenza compresa tra il primo gennaio e il 31 dicembre 1994; pensioni con decorrenza successiva a! 31 dicembre 1994. Per ognuno di questi casi vengono indicati I limiti di reddito che comportano l'esclusione o l'integrazione totale o parziale al trattamento minimo a seconda dell'importo a calcolo della pensione./ CONDONOINES tuttosold COGNOME CITTA' INDIRIZZO Via DATA Dl NASCITA S/ / ATTIVITA' INDICHI LA S 11. Lavoratore dipendente priv i 4. Dirigente d'Azienda i 5. Lavoratore dello spettacoli 6. Agente i o Rappresentante di commi 7. Libero professionista: Avvocato e Procuratore Consulente del lavoro Dottore Commercialista Farmacista Geometra 8. Giornalista ULTERIORI INFORMAZIONI SULL'ATT INFORMAZ ULTIMO REDDITO LORDO ANNUO Lire ULTIMO ANNO Dl CONTRIBUZIONE Indicare anno i In collaborazione i con LAfluKviDcm: mJJ Ym ligenti. AMICO esclusa. DIVISIONE SERVIZI MOBILI - SIP i ti c CAP SESSO M □ F UA CATEGORIA DI APPARTENENZA ato blico □ Stato lo mercio □ □ □ □ TTIVITÀ' |es //// il /trittico Da oggi i nostri nuovi telefonini sono aperti al collegamento con computer e Jax per trasmettere e ricevere anche dati: non solo voce. Te Ma la più grande novità è che oggi i nostri telefonini possono costare fino ad un massimo del 20% * in meno rispetto a 1993 RIDUZIONE l> 1,1 PREZZI MIMO \l> DIN MASSIMO DEL 20rr* ieri. In poche paro/e. se dovete acquistare un telefonino correte nei negozi Insip e Negozi Affiliati e presso i nostri centri specializzati "il telefonino''. Domandate dei nostri telefonini e rilassatevi. 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